Киев надел долговое ярмо
В понедельник в Брюсселе главы министерств иностранных дел 28 стран Евросоюза обсудили запланированное подписание ассоциации Украины с ЕС, которое, как многие на Западе и в Киеве рассчитывают, должно произойти 28—29 ноября в Вильнюсе на саммите Восточного партнерства. И всем понятно, что преддефолтная Украина ждет от этого «партнерства» прежде всего халявных денег.
Однако накануне глава представительства ЕС на Украине Ян Томбинский заявил, что Евросоюз готов предоставить финансовую помощь Киеву, но лишь при условии проведения реформ. «Финансовая помощь может поступить тогда, когда в украинской экономике будут происходить процессы, которые в перспективе сделают ее более устойчивой к кризисам и более стабильной», - подчеркнул Томбинский в интервью украинской службе BBC. Посол отметил, что эта помощь «заключается не в том, чтобы кто-то заплатил долги Украины». То есть, представитель ЕС прозрачно намекнул, что выкупать долги Киева никто не собирается.
Тем временем стало известно, что американский инвестфонд Franklin Templeton Investments уже выкупил порядка 20% суммарного внешнего государственного долга Украины. По сведениям британской газеты Financial Times, совокупная стоимость приобретенных инвестиционной компанией украинских государственных облигаций составила порядка 5 млрд долларов.
На первый взгляд решение американского фонда выглядит неадекватным – Templeton скупил значительную часть внешнего госдолга Украины в ситуации, когда республика терпит финансовое бедствие, а ее экономика скатывается в кризис. На днях крупнейшие американские рейтинговые агентства Fitch и Moody's понизили кредитные рейтинги Украины с негативным прогнозом, до «мусорного» уровня. Ни один здравомыслящий инвестфонд обычно не вкладывает средства своих клиентов в «мусорные» облигации. Однако один из крупнейших американских фондов не просто рискнул, но и стал крупнейшим кредитором преддефолтной Украины.
Своими предположениями о том, почему он это сделал, с читателями «СП» поделился старший экономист финкомпании «Риком» Владислав Жуковский.
- Дело в том, что решение о масштабной скупке пятой части внешнего долга Украины принималось в высоких кабинетах Белого дома и госдепа США - это в большей степени политическое, нежели финансово-экономическое решение. Лишним подтверждением этого является то, что, по сведениям газеты Financial Times и украинских СМИ, договариваться о приобретении государственных облигаций Украины в США ездило политическое руководство страны. Осенью этого года первый вице-премьер Украины Сергей Арбузов и министр финансов Юрий Колобов посещали штаб-квартиру американской инвесткомпании в калифорнийском городе Сан-Матео, чтобы убедить ее руководство в надежности вложений в украинскую экономику.
Наверняка, в переговорах участвовали и представители госдепа и федерального казначейства США – ради встречи с одним, пускай и крупным инвестором, вице-премьер и министр финансов Украины не поехали бы на переговоры. Скупка 20% внешнего госдолга Украины, скорее всего, была согласована на самом «верху» -в Белом доме. Другими словами, это не обычная рыночная сделка по приобретению гособлигаций на рынке крупным инвестором. Налицо договоренности политического руководства: первые лица Украины ездили за океан для того чтобы дать гарантии следовать в кильватере Вашингтона, в обмен на финансовую помощь и поддержку украинской пирамиды долгов. Самостоятельно справиться с этой ношей Киев уже не в силах. Многолетние бюджетные дефициты, дефициты платежного баланса, бегство капитала и экономический спад обескровливают экономику и истощают валютные резервы, которые за неполные два года сократились с 35 до 21,5 млрд долларов.
«СП»: - Значит, Украина действительно находится на грани дефолта?
- Весьма показательно, что летом текущего года агентство Bloomberg поставило Украину в список десяти стран, которые с наибольшей степенью вероятности объявят дефолт уже в самое ближайшее время. При этом риск дефолта правительства Украины оценивается самими инвесторами и кредиторами в 12%. А еще полгода назад вероятность не превышала 7%. Украинские «страховки от дефолта», также именуемые CDS (credit default swaps), торгуются по цене свыше 1 тыс. долларов за контракт – это очень дорого. Потому что в настоящий момент спекулянты и инвесторы оценивают риск дефолта Украины в 3 раза выше, чем Португалии, в 5 раз выше, чем Турции, Бразилии и Италии, и в 10 раз выше, чем Таиланда и Малайзии. Киев уже догнал дефолтную Венесуэлу, страховка которой торгуется по цене в 1,1 тыс. долларов.
Стоит напомнить, что в настоящий момент размер внешнего госдолга Украины приблизился к отметке в 36,5 млрд долларов, из которых 10,5 млрд приходится на государственные гарантии и поручительства, а 26 млрд составляет сам госдолг, практически полностью представленный в виде облигаций государственного займа. И если фонд Templeton консолидировал на своем балансе госбумаги Украины в размере 5 млрд долларов, то он стал крупнейшим кредитором и, безусловно, имеет право навязывать свою волю Киеву. Как говорил Наполеон Бонапарт, дающая рука всегда выше той руки, что берет взаймы. В условиях доминирования финансового капитализма и долларовой глобализации долговая удавка становится крайне действенным инструментом внешнего управления и контроля за действиями заемщика.
«СП»: - Выходит, теперь США сможет управлять действиями правительства Украины с помощью «финансового рычага»?
- Более того, в печати активно циркулирует информация о том, что американский инвестфонд сделал акцент на скупке именно долгосрочных долговых бумаг Киева. Во-первых, они торгуются с наибольшей скидкой к номинальной цене и гарантируют наиболее высокий уровень дохода (порядка 22%, против 7% по краткосрочным, и 10% по среднесрочным облигациям). Судя по всему, финансовые стервятники с Уолл-Стрит решили озолотиться и заработать на проблемах Украины. Принимая во внимание, что речь идет о гособлигациях, номинированных в иностранной валюте, их доходность в 15-20% по госбумагам с лихвой перекроет инфляцию в США и ЕС, и позволит финансовым спекулянтам c Уолл-Стрит заработать свыше 310% в течение ближайших десять лет.
Во-вторых, они являются наиболее действенным инструментом долгосрочного контроля не только за финансовыми решениями Киева, но и за политическими приоритетами руководства страны. Ведь риск распродажи существенного объема долгосрочных госбумаг вполне может обвалить долговой рынок Украины, обесценить ее долги и спровоцировать панику у инвесторов и кредиторов. Это будет сдерживать Украину от принятия несогласованных с США действий, и позволит дистанцировать Киев от Москвы, и сорвать планы по региональной интеграции на постсоветском пространстве.
«СП»: - А что представляет из себя этот самый инвестфонд Templeton?
- Franklin Templeton Investments является одной из крупнейших холдинговых инвестиционных компаний. Под ее управлением находится активов на общую сумму 815 млрд долларов. Клиентами являются 25 млн юридических и физических лиц по всему миру. Глава фонда – 80-летний Чарльз Барлетт Джонсон, по оценкам издания Forbes, занимает 147-е место в мире среди самых богатых жителей планеты с состоянием в размере 4,3 млрд долларов (в действительности речь идет о более чем 10 млрд). Американская пресса приписывает ему членство в целом ряде непубличных организаций, наподобие «Bohemian Grove», которые объединяют финансово-политическую элиту США. Инвестиционный фонд контролируется как руководством компании, так и крупнейшими американскими инвесткомпаниями, хеджфондами и банками.
Не менее показательна биография одного из управленцев, который непосредственно принял решение выкупить пятую часть госдолга Украины. Речь идет о Майкле Хэйзинстепе, у которого под управлением активы на сумму 175 млрд долларов. До этого он отметился скупкой 10% госдолга Ирландии, которая пару лет назад оказалась на грани финансовой пропасти. По информации в печати, фонд обладал доступом к инсайдерской информации, которой не владел никто другой. Поэтому неудивительно, что столь рискованные инвестиции в госбумаги Ирландии принесли колоссальный доход фонду после того, как МВФ и ЕЦБ приняли решение спасти европейскую периферию.
«СП»: - Наверное, и здесь он тоже имеет какой-то инсайд. В общем, получается, что всем хорошо – и спекулянтам, и властям США. Плохо придется только украинскому народу?
- Так и есть, ведь в условиях финансовой глобализации и долларового империализма все возрастающую значимость приобретают кредитно-долговые инструменты внешнего управления и колонизации стран. Безусловно, став крупнейшим кредитором Украины, фонд Templeton, тесно связанный с политическими элитами США, получит возможность оказывать влияние на принимаемые в Киеве решения.
В результате Вашингтон получит сразу два рычага влияния на финансово-экономическую политику руководства Украины. С одной стороны - через МВФ, от которого Киев из 15 млрд долларов согласованных в 2010 году кредитов и займов пока получил лишь порядка 3,5 млрд. А для получения оставшихся 11,5 млрд, Янукович и его кабинет министров во главе с Азаровым будут вынуждены повторить судьбу других слаборазвитых стран, вставших на путь подачек со стороны МВФ, влезших в долговую кабалу к международным ростовщикам. Киев будет вынужден пойти на беспрецедентный секвестр бюджета, сократить масштабы поддержки отечественной промышленности и в полной мере реализовать триединую формулу «вашингтонского консенсуса»: дерегулирование, либерализация внешнеэкономического режима, и тотальная приватизация стратегически и социальнозначимых предприятий.
С другой стороны, после того, как пятая часть госдолга Украины попала в руки одного из крупнейших американских инвестфондов, кредиторы из Вашингтона смогут навязывать Януковичу необходимый им курс финансово-экономической политики, который будет направлен на еще большее втягивание Украины в долговое ярмо. Так как любой ростовщик заинтересован в прибылях, а, следовательно, - в создании спроса на свои кредитные услуги. А для этого необходимо обескровливание экономики и подавление внутренних производителей, с последующей финансово-экономической колонизацией Украины со стороны транснациональных корпораций и международных банков.
Вот такое незавидное будущее у наших украинских соседей…
